中指控股 DPO 上市! 群雄汇导读首个中国直接上市案例
来源:未知 发布时间:2019-07-17 09:21

群雄汇导读直接上市:美股第一家DPO中国公司-中指控股(CIH)成功上市!

引述美通社报导,美国当地时间6月11日上午,中指控股(CIH)在纳斯达克股票交易所成功上市。然而,与普通IPO不同的是,此次中指控股(CIH)采用直接上市的创新方式,成为纳斯达克史上第一家采用直接上市(DPO)方式的中国公司,对其他企业而言有着创新的借鉴意义。

当天,中指控股(CIH)CEO黄瑜携主创团队一行三十多人一起敲响了象征公司登陆纳斯达克的开市钟,她在发表致辞时表示:“感谢莫天全先生创立了中指控股CIH!感谢全体同仁做出的贡献!CIH是美股第一家DPO的中国公司,相信象征创新科技力量的纳斯达克资本平台,能再次彰显CIH这类大数据和科技创新赋能产业的公司价值。”

2019年6月11日,中指控股(CIH)在美国纳斯达克上市,中指控股2019年5月10日向SEC提交F-1申请表格,仅仅一个月时间,就成功登陆纳斯达克,而且是“直接上市”!

一位不愿具名的业内人士告诉《每日经济新闻》记者,虽然这次中指控股(CIH)上市依然有所谓券商参与其中,但这几家都只是“打酱油”,公司大股东保留新股定价和买卖双方谈判等环节起主导作用。中指控股是历史上第一家采用直接上市方式上市的中国公司。

中指控股(CIH)是谁?

人们不禁好奇,这家敢采用直接上市(DPO)方式上市的中国公司到底是怎样一家企业?记者通过公开资料了解到,中指控股(CIH)是一家以大数据和创新技术赋能中国房地产市场(特别是商业地产市场)的数据SaaS工具、市场推广服务综合运营商。下设大数据中心、研发中心、技术开发部、土地事业部、商办事业部等部门,拥有600多位优秀数据研发和专业分析师团队,分支机构遍布中国主要城市。

中指控股上市模式与以往IPO不一样,是采用“直接上市”方式交易,成纳斯达克交所史上第一家采用直接公开发行(DPO)方式上市的中国公司。

其实这种上市方式群雄汇集团自2017年进军中国市场以来一直致力为中国企业介绍和推荐使用此模式。

那么IPO与DPO的区别究竟在哪里呢?

IPO:

1、程序繁琐:一家企业想要通过IPO(Initial Public Offering首次公开募股)方式进行上市,一般需要由投行作为承销商,对企业进行尽职调查、估值,随后进行路演等一系列活动,最后定价发行新股。

2、专业技术要求高:而公司想进行IPO很多是想募集更多资金,需要投行参与上市,是因为投行能对发行承担法律责任、及能做一系列估值、尽调等技术的事务等。最重要的一点就是由于投行平时的人脉积累,能迅速整合买卖各方关系,这个效率是其他公司无法匹敌的。

3、投入费用高:对于急于想募集资金的公司,依然需要寻求投行作为承销商和顾问。群雄汇作为中国本土的投资银行,最大便利的为中国企业提供承销、顾问、资源整合等服务,但IPO对于企业来说仍然是漫漫长路。

4、耗时长:企业通过IPO进行上市,上市之前必须经过严格的审计、注册登记、申请、审批、路演等程序,前后耗费的时间较长。

DPO:

1、效率高:DPO发行的效率就高多了,发行者不借助或不通过承销商或投行,通过互联网上发布上市信息、传送发行文件,从而公开发行公司的股票。

2、程序简单:DPO也没有IPO那样烦琐的申报注册程序和严格信息披露要求,能充分利用互联网提供的跨空间优势,将上市公司与投资者直接联系起来。

3、费用相对较低:此外,传统IPO过程中,上市企业需支付投行承销费用、专业顾问费用等,是一笔高昂的费用。DPO的价格要便宜很多。

4、股东利益保障:而且通过DPO模式上市,不用发行新股,只需简单登记现有股票,也不用稀释股权,使得创始人与股东的利益得到保障,也没有IPO锁定期限制。

5、公司自由程度高:还有就是在传统IPO中公司必须保持一段时间的静默期,但DPO却不同,公司高管在上市前可以公开讨论公司情况,不必向外封锁企业消息。

据了解,群雄汇集团是一家跨行业投资集团,集团市值达650亿,持股并控股若干上市、准上市企业,涉足金融、地产、航空、娱乐、酒店、快速消费品、矿业等行业,旗下群雄汇投资银行由国际顶尖投行专家直接带领,专业化实操团队为企业实现美国纽交所、纳斯达克交易所、全美交易所、香港联交所、新加坡交易所、英国伦敦交易所、德国法兰克福交易所、韩国证券交易所等20个国际性交易所上市。集团提供证券交易所首次公开发行(IPO)、借壳上市、反向收购上市(RTO)、直接上市(DL)、直接公开发行(DPO)、介绍形式上市 (Listing by Introduction)、特殊目的并购形式上市(SPAC) 、退市等投资银行顾问服务。该集团凝聚着全球富有国际融资、并购、承销经验的顾问团队,自2017年进军中国国市场以来完成近30个上市案例,重点客户包括澳门博彩控股有限公司、越众传媒、中天弘瑞、Lakestar Acquisition Ltd.等,融资金额超580亿美元。